קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות: איפה כדאי לחסוך לטווח בינוני

ישראלים רבים מחפשים דרך לחסוך כסף לטווח בינוני וארוך, מעבר לפנסיה ולפיקדון בבנק. שני מוצרים עולים שוב ושוב בשיחות על חיסכון: קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה. שניהם מנוהלים על ידי גופים מוסדיים, שניהם מאפשרים לבחור מסלול השקעה, ושניהם מציעים הטבות מסוימות. אבל ההבדלים ביניהם חשובים, וההבנה שלהם יכולה לעזור לבנות תוכנית חיסכון חכמה יותר.

קרן השתלמות: אפיק החיסכון המועדף

קרן השתלמות היא מוצר חיסכון שנולד במקור כדי לממן השתלמויות מקצועיות לעובדים, אבל הפך עם השנים לאחד מאפיקי החיסכון הפופולריים בישראל. אצל שכירים, ההפקדות מתבצעות בדרך כלל גם על ידי העובד וגם על ידי המעסיק, כשחלק המעסיק גבוה יותר. גם עצמאים יכולים להפקיד לקרן השתלמות וליהנות מהטבות מס.

היתרון הגדול של קרן ההשתלמות הוא הפטור ממס רווחי הון על התשואה, עד לתקרת הפקדה מסוימת, בתנאי שהכסף נמשך לאחר תקופת החיסכון המינימלית, שהיא בדרך כלל שש שנים מיום ההפקדה הראשונה. מעטים המוצרים בשוק שמציעים הטבה כזו, ולכן כלכלנים רבים רואים בה את אפיק החיסכון המשתלם ביותר לשכירים.

למי שמקבל קרן השתלמות במסגרת העבודה, ההמלצה הכמעט גורפת היא לנצל אותה במלואה. ההפקדה של המעסיק היא למעשה תוספת לשכר, ויתור עליה הוא ויתור על כסף.

קופת גמל להשקעה: גמישות לכל אחד

קופת גמל להשקעה היא מוצר חדש יחסית, שהושק לפני כעשור. ניתן להפקיד אליה בכל עת, סכום חד פעמי או הפקדות חודשיות, עד לתקרה שנתית שנקבעה בחוק. אין צורך במעסיק, ואין תנאים מיוחדים לפתיחה. כל אחד יכול לפתוח קופה כזו.

הכסף בקופה נזיל, וניתן למשוך אותו בכל עת. במשיכה כהון לפני גיל הפרישה משלמים מס רווחי הון על הרווח הריאלי. היתרון המיסויי המרכזי מגיע אם מחכים לגיל הפרישה ומושכים את הכסף כקצבה חודשית, ואז הקצבה יכולה להיות פטורה ממס בהתאם לכללים. הקופה מאפשרת אפוא שילוב מעניין של נזילות היום ואפשרות להטבה בעתיד.

יתרון נוסף, שפחות מדברים עליו, הוא האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה ובין גופים מנהלים בלי שהמעבר ייחשב אירוע מס. בתיק השקעות רגיל, כל מכירה של נייר ערך ברווח מחייבת תשלום מס. בקופת גמל להשקעה, המס נדחה עד המשיכה בפועל.

ההבדלים המרכזיים בטבלה מילולית

כדי לסכם את ההבדלים, נעבור על הנקודות העיקריות:

• זכאות: קרן השתלמות לשכירים דרך המעסיק או לעצמאים, קופת גמל להשקעה לכל אחד.
• הפקדת מעסיק: בקרן השתלמות יש בדרך כלל השתתפות מעסיק, בקופת גמל להשקעה אין.
• נזילות: בקרן השתלמות יש תקופת המתנה, למעט שימושים מסוימים. קופת גמל להשקעה נזילה בכל עת.
• מיסוי: קרן השתלמות פטורה ממס רווחי הון עד התקרה. בקופת גמל להשקעה יש מס במשיכה כהון ופטור אפשרי במשיכה כקצבה.
• תקרה: לכל אחד מהמוצרים תקרות הפקדה משלו, שמתעדכנות מעת לעת.

הטבלה הזו ממחישה שאין כאן מוצר אחד טוב יותר מהשני באופן מוחלט. מדובר בשני כלים שונים, שמתאימים למטרות שונות ולעיתים כדאי להשתמש בשניהם יחד.

מתי לבחור במה

לשכיר שמקבל קרן השתלמות מהמעסיק, סדר העדיפויות ברור: קודם לנצל את הקרן עד התקרה הפטורה, ורק אחר כך לשקול אפיקים נוספים. לעצמאי, הפקדה לקרן השתלמות מקנה גם הטבה במס הכנסה על חלק מההפקדות, ולכן היא לרוב הבחירה הראשונה גם עבורו.

קופת גמל להשקעה נכנסת לתמונה כשכבר מנצלים את קרן ההשתלמות, או כשאין גישה אליה. היא מתאימה למי שרוצה לחסוך לטווח בינוני וארוך, עם אפשרות למשוך במקרה הצורך, ובאפיק שמאפשר לנהל את ההשקעה בלי לשלם מס על כל שינוי. היא פופולרית גם כמוצר חיסכון לילדים, ויש הורים שבוחרים להפקיד אליה במקביל לחיסכון לכל ילד.

מי שיש לו סכום חד פעמי, למשל ירושה או מענק, יכול לפצל אותו בין המוצרים השונים, בהתאם לתקרות ולמטרות. במקרים כאלה ייעוץ מקצועי שווה את ההשקעה.

בחירת מסלול השקעה ודמי ניהול

בשני המוצרים, הבחירה במסלול ההשקעה משפיעה מאוד על התוצאה לאורך זמן. יש מסלולים כלליים, מנייתיים, אגח, מחקי מדדים ומסלולים מיוחדים נוספים. חוסך צעיר עם טווח ארוך יכול בדרך כלל לבחור מסלול עם רכיב מנייתי גבוה יותר, בעוד שמי שצפוי למשוך את הכסף בעוד שנה או שנתיים ירצה מסלול סולידי.

גם כאן, דמי הניהול הם פרמטר משמעותי. הם נגבים כאחוז מהצבירה, ופער קטן מצטבר לסכום גדול לאורך שנים. הגופים המנהלים מתחרים על לקוחות, ומשא ומתן מנומס יכול להוביל לשיפור בתנאים. כדאי להשוות בין גופים שונים בעזרת הכלים הזמינים לציבור, כמו מערכות ההשוואה של רשות שוק ההון.

טעויות שכדאי להימנע מהן

טעות נפוצה היא למשוך את קרן ההשתלמות מיד כשהיא נזילה, רק כי אפשר. בפועל, ניתן להשאיר את הכסף בקרן גם אחרי תקופת החיסכון, ולהמשיך ליהנות מהפטור ממס על הרווחים. משיכה צריכה להיות מבוססת על צורך אמיתי, ולא על עצם האפשרות.

טעות נוספת היא לשכוח את המוצרים האלה לאורך שנים, בלי לבדוק את המסלול ואת דמי הניהול. כמו בכל חיסכון ארוך טווח, כדאי לבצע בדיקה שנתית ולוודא שהכסף עדיין מנוהל בצורה שמתאימה לכם. חוסכים שאינם בטוחים מה לבחור יכולים להיעזר ביועץ פנסיוני מורשה, שיבחן את התמונה הכוללת.

קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה הם שני כלים חזקים בארגז הכלים של החוסך הישראלי. קרן ההשתלמות מובילה בזכות הטבות המס והשתתפות המעסיק, וקופת הגמל להשקעה מציעה גמישות ונגישות לכולם. השילוב הנכון ביניהם, עם מסלול מותאם ודמי ניהול נמוכים, יכול לבנות חיסכון משמעותי לשנים הבאות.